Kryptoa lainarahalla: velka ei pienene kolikon hinnan mukana

Jos ostat kryptovaroja erillisellä lainalla, lainan takaisinmaksu ei seuraa krypton hintaa. Vaikka sijoituksen arvo laskisi tai et saisi varoja myytyä haluamaasi aikaan, velan maksut määräytyvät edelleen lainasopimuksen mukaan. Finanssivalvonta muistuttaa, että kryptovarojen hinta voi vaihdella rajusti ja sijoitetun pääoman voi menettää. 16

Kyse on kahdesta erillisestä asiasta: sijoituksen mahdollisesta myyntiarvosta ja luotonantajalle syntyneestä velasta. Tämä opas käsittelee henkilökohtaista lainaa, ei kryptopalvelun sisäistä marginaalikauppaa tai sen likvidointiehtoja. Tarkista aina oman lainasi ehdot; esimerkit eivät ole ennusteita tai henkilökohtaista rahoitusneuvontaa.

Velka ja sijoitus ovat eri laskelmia

Kun otat lainaa, tutustu takaisinmaksusuunnitelmaan, korkoon, muihin kuluihin ja mahdollisiin vakuuksiin. Selvitä, milloin erät maksetaan ja miten maksuerä voi muuttua, jos lainan ehdot sen sallivat. Vertaa kokonaisuutta tuloihin ja välttämättömiin menoihin, älä pelkästään siihen, miltä sijoituksen mahdollinen arvonnousu näyttää.

Kryptovaran arvo taas riippuu siitä, mitä siitä mahdollisesti saa myyntihetkellä. EU:n finanssivalvojien varoituksen mukaan kryptomarkkinoiden likviditeettiongelmat voivat rajoittaa myyntiä haluttuun hintaan tai haluttuna ajankohtana. Näytöllä näkyvä arvo ei siksi yksin kerro, paljonko käteistä olisi käytettävissä seuraavan maksuerän hetkellä. 3

Sijoitus ja velka eivät myöskään ole välttämättä samassa palvelussa. Lainanantaja voi olla erillinen rahoitusyhtiö, vaikka kryptot olisi ostettu toiselta toimijalta. Siksi asioiden yhdistäminen yhdeksi ”salkun arvoksi” voi peittää näkyvistä velan, jonka maksaminen jatkuu.

Kuvitteellinen laskuesimerkki

Kuvitellaan, että henkilö lainaa 1 000 euroa ja ostaa sillä kryptovaraa. Laskelman yksinkertaistamiseksi oletetaan, ettei lainaa ole vielä lyhennetty eikä korkoja, osto- ja myyntikuluja tai veroja oteta mukaan. Jos ostetun varan arvo puolittuu ja koko erän saisi myytyä 500 eurolla, lainapääomaa olisi edelleen 1 000 euroa. Myyntisummaa ja lainapääomaa vertaamalla erotus olisi 500 euroa.

Tämä ei ole kokonaistappion tarkka laskelma todelliselle lainalle. Lainan korot ja kulut sekä kaupankäyntikulut voisivat suurentaa maksettavaa erotusta. Mahdolliset veroseuraamukset riippuvat omasta tilanteesta ja ne on tarkistettava Verohallinnon ajantasaisista ohjeista. Todellinen myyntihinta voi myös poiketa näkyvästä arvosta. 3

Jos sama henkilö olisi jo lyhentänyt lainaa muilla tuloillaan, jäljellä oleva velka olisi pienempi, mutta maksetut erät olisi silti rahoitettu jostakin. Katso siksi sekä jäljellä oleva velka että jo maksetut kulut. Älä vertaa pelkkää tämänhetkistä lainasaldoa alkuperäiseen sijoitukseen ja päättele sen perusteella koko lopputulosta.

Testaa maksukyky ilman myyntituloa

Kysy itseltäsi, pystytkö maksamaan lainaerät, jos kryptoa ei voi myydä silloin kun tarvitset rahaa tai sen arvo laskee huomattavasti. Tarkastelussa on huomioitava asuminen, ruoka, muut lainat ja välttämättömät menot. Tämä ei tee lopputuloksesta varmaa, mutta auttaa erottamaan lainan maksukyvyn markkinaodotuksesta.

Tarkista ainakin nämä asiat ennen lainasopimusta:

• Lainan kokonaiskustannus ja takaisinmaksuaikataulu sekä mahdollinen vaihtuva korko.
• Maksuerien suhde käytettävissä oleviin tuloihin myös silloin, jos tulot pienenevät.
• Lainan mahdolliset vakuudet ja mitä niiden käyttö merkitsee ehtojen perusteella.
• Käytettävissä oleva rahapuskuri ilman oletusta krypton myynnistä.
• Mitä tapahtuu sopimuksen mukaan, jos erää ei pysty maksamaan.

Vakuuden merkitys riippuu sopimuksesta. Jos lainan vakuutena on muuta omaisuutta, selvitä suoraan luotonantajalta vakuuteen liittyvät ehdot ja pyydä tarvittaessa riippumatonta neuvontaa. Älä pidä mahdollista arvonnousua varmana takaisinmaksusuunnitelmana.

Äkillistä tulonmenetystä ei voi poistaa laskelmasta vain siksi, että se tuntuu epätodennäköiseltä. Tarkastelun tarkoitus ei ole ennustaa omaa tulevaisuutta tarkasti, vaan nähdä, onko menojen ja tulojen välissä tilaa muutoksille. Voit tehdä laskelman myös ilman lainaa ja verrata, miten velan lisääminen vaikuttaisi kuukausittaiseen liikkumavaraan.

Mitä jos laina on jo otettu?

Aloita kokoamalla jäljellä oleva lainapääoma, tulevat eräpäivät, korot ja kulut. Kirjaa erikseen, mitä kryptovaroja omistat ja miten helposti ne ovat käytettävissä. Ota yhteyttä luotonantajaan, jos arvioit, ettei maksuerän maksaminen onnistu. Kysy vaihtoehdoista ennen kuin teet oletuksia mahdollisesta maksujärjestelystä.

Älä paikkaa epävarmaa sijoitusta automaattisesti uudella velalla. Jos taloutesi on jo tiukka, hae riippumatonta talous- ja velkaneuvontaa oman tilanteesi arviointiin. Neuvoja tarvitsee tiedot koko taloudesta, ei vain kryptosijoituksesta. Sopimuksen muuttaminen tai maksujärjestely ei ole automaattinen oikeus eikä tämän oppaan perusteella voi ennustaa luotonantajan päätöstä.

Onko riski vain hinnan lasku?

Ei. Finanssivalvonta nostaa hinnanvaihtelun lisäksi esiin esimerkiksi varojen varastamisen tai pääsyn menettämisen riskit. 16 EU-valvojien varoitus käsittelee myös mahdollisuutta, ettei kryptoa saa myytyä halutulla hetkellä tai hinnalla. 3 Nämä tilanteet voivat vaikuttaa siihen, mitä sijoituksesta saa käyttöön, mutta eivät sellaisenaan muuta erillisen lainasopimuksen maksuvelvoitteita.

Oleellisin kysymys on siis arkinen: mistä rahat lainaeriin tulevat, jos sijoitus ei auta niiden maksamisessa? Jos vastaus riippuu siitä, että kurssin täytyy nousta tai varojen on oltava heti myytävissä, suunnitelma nojaa epävarmoihin oletuksiin.