Kaikki rahat kryptoon? Erota tappionsietokyky ja riskinottohalu

Halukkuus ottaa riskiä ja kyky kestää tappio ovat eri asioita. Voit suhtautua kryptovaroihin innostuneesti ja silti tarvita rahat vuokraan, laskuihin tai yllättävään menoon. Aloita siis oman talouden tarpeista, älä siitä, kuinka suurelta mahdollinen nousu tuntuu.

Euroopan finanssivalvojat varoittavat, että useimpien kryptovarojen arvo voi vaihdella voimakkaasti ja sijoitetun summan voi menettää kokonaan. Myös myynti haluttuna ajankohtana tai hintaan voi olla vaikeaa.3 Tämä artikkeli auttaa jäsentämään kysymyksiä, mutta ei anna henkilökohtaista sijoitussuositusta tai sopivaa prosenttiosuutta.

Riskinottohalu: miltä tappio tuntuu?

Riskinottohalu kuvaa tässä sitä, kuinka valmis olet hyväksymään epävarmuutta. Mieti, miten reagoisit, jos sijoituksen arvo putoaisi nopeasti ja pysyisi matalana. Pystyisitkö odottamaan, vai seuraisitko hintaa jatkuvasti ja kokisitko painetta tehdä äkillisen päätöksen?

Kuviteltuun tilanteeseen vastaaminen ei ennusta varmasti todellista reaktiota. Kysymys auttaa silti tunnistamaan, millaisia tunteita olet valmis kohtaamaan. Aiempi innostus, tuttavan onnistuminen tai halu olla mukana ei itsessään maksa laskuja, jos arvo laskee.

Riskinottohalu voi muuttua. Elämäntilanne, velat, tulot ja terveys voivat vaikuttaa siihen, kuinka raskaalta epävarmuus tuntuu. Arviota kannattaa tarkistaa, kun olosuhteet muuttuvat, sen sijaan että pitäisit vanhaa päätöstä pysyvänä velvoitteena.

Tappionsietokyky: mitä talous kestää?

Tappionsietokyky tarkoittaa tässä käytännön mahdollisuutta selvitä menetyksestä. Kysy, jääkö rahaa asumiseen, ruokaan, laskuihin, lainojen hoitoon ja muihin välttämättömiin menoihin, vaikka sijoitettua summaa ei saisi takaisin. Laske mukaan myös jo tiedossa olevat tulevat menot ja omaan tilanteeseesi sopiva varautuminen yllätyksiin.

Näiden kysymysten tarkoitus ei ole määrätä kaikille samaa puskuria. Menojen ennakoitavuus ja käytettävissä olevat varat ovat yksilöllisiä. Jos et tiedä, tarvitsetko rahat pian, se on syy selvittää asia ennen sijoituspäätöstä. Euroopan finanssivalvojat kehottavat arvioimaan riskejä suhteessa omiin tavoitteisiin ja taloudelliseen tilanteeseen.3

Kuvitteellinen esimerkki: henkilö harkitsee sijoittavansa säästöt, joita hän tarvitsee lähestyvään asumismenoon. Hän uskoo kestävänsä hinnanvaihtelun, mutta menon eräpäivää ei voi välttämättä siirtää. Tässä halukkuus ottaa riskiä ei muuta rahaa pitkäaikaisesti tarpeettomaksi. Päätös pitää sovittaa menoihin, ei toiveeseen siitä, että hinnan saa varmasti takaisin oikealla hetkellä.

Miksi myyntiajankohta on olennainen?

Kassatarve ja markkinariski kohtaavat silloin, kun tarvitset rahaa tiettynä päivänä. Kryptovaran arvo voi olla juuri silloin alempi kuin ostohetkellä, eikä ostajaa välttämättä löydy toivottuun hintaan. Euroopan valvojat nostavat erikseen esiin sekä arvonvaihtelun että likviditeettiriskin.3

Älä siis rinnasta näkyvää arvoa pankkitilillä olevaan käyttörahaan. Myyntiin ja palveluun voi liittyä omia ehtoja ja kuluja, jotka täytyy selvittää erikseen. Jos rahat ovat välttämättömiä lyhyellä aikavälillä, niiden tarpeen sivuuttaminen tekee suunnitelmasta haavoittuvan.

Kysy nämä ennen päätöstä

• Mitkä menot on maksettava ja milloin?
• Mitä tapahtuu, jos en saa sijoitettua summaa takaisin?
• Tarvitseeko sijoitusta varten ottaa lainaa tai käyttää varoja, joille on jo muu tarkoitus?
• Ymmärränkö, että myyntihinta ja myyntiajankohta eivät ole varmoja?
• Voinko jättää sijoittamatta tai lykätä päätöstä, jos en ymmärrä tuotetta?

Kysymykset eivät ole testi, jonka läpäiseminen poistaisi riskin. Ne auttavat erottamaan oman talouden rajat mainonnan luomasta kiireestä. Jos jokin vastaus jää epäselväksi, voit ensin laatia budjetin tai keskustella riippumattoman talousneuvojan kanssa.

Älä sekoita tavoitetta varmuuteen

Pitkä aikahorisontti voi olla osa omaa suunnitelmaa, mutta se ei takaa, että yksittäisen kryptovaran arvo palautuu aiemmalle tasolle. Jos suunnitelman onnistuminen edellyttää varmaa hinnannousua, tarkastele sitä uudelleen ilman tätä oletusta. Sama pätee tilanteeseen, jossa aiot maksaa tulevan menon myymällä varan juuri haluttuna päivänä.

Voit kirjoittaa paperille kaksi erillistä vastausta: kuinka suuren menetyksen uskot henkisesti sietäväsi ja kuinka suuren menetyksen jälkeen välttämättömät menosi ovat edelleen hoidettavissa. Jos vastaukset poikkeavat, kumpaakaan ei kannata peittää toisella. Laskelma on päätöksen apu, ei lupaus siitä, miten markkina tai oma elämäntilanteesi kehittyy.

Mitä jos en sijoita ollenkaan?

Sijoittamatta jättäminen on mahdollinen päätös, ei epäonnistuminen. Samoin päätöksen lykkääminen voi antaa aikaa selvittää menot ja tuotteen ehdot. Sinun ei tarvitse asettaa kaikkea käytettävissä olevaa rahaa alttiiksi riskille vain siksi, että jokin aihe kiinnostaa.

Toimilupa tai sääntely ei tarkoita, että arvo ei voisi laskea. Euroopan valvojien mukaan suoja voi myös vaihdella kryptovaran ja palveluntarjoajan mukaan.3 Suomen Finanssivalvonta kuvaa kryptovaroihin liittyvää voimakasta arvonvaihtelua ja sitä, ettei kryptovarasijoitusten suojaamiseen ole korvausrahastoa.17

Aloita päätös kysymyksestä, mitä sinun taloutesi tarvitsee, ja jatka vasta sitten kysymykseen, minkä verran epävarmuutta haluat kohdata. Jos tarvitset henkilökohtaisen arvion esimerkiksi velkojen tai monimutkaisen taloustilanteen vuoksi, pyydä neuvontaa omilla tiedoillasi.